Metodologi

Hvad er Reportly Score?

En samlet score fra 0–100 der kombinerer tre veldokumenterede faktorer fra finansiel forskning. Jo højere score, desto stærkere fundamentals.

Score-skala

78–100Toprang — stærke fundamentals på tværs af alle faktorer

58–77God — over middel på de fleste faktorer

38–57Neutral — blandet billede, afvent tydeligere signal

0–37Svag — svage fundamentals eller utilstrækkelige data

De tre faktorer

Kvalitet

Quality factor

45%

Måler virksomhedens finansielle styrke og rentabilitet. Baseret på AQR's Quality Minus Junk-forskning og Novy-Marx' gross profitability-faktor.

ROE35%

Afkast på egenkapital

Overskudsgrad30%

Nettomarginal

Vækst25%

Omsætningsvækst

Gæld/EK10%

Finansiel risiko

Momentum

Momentum factor

35%

Aktier tæt på 52-ugers høj har vist sig at fortsætte opadgående. Baseret på Jegadeesh & Titman's klassiske momentum-studie (1993).

52-ugers position100%

(Kurs − 52-ugers lav) / (52-ugers høj − lav)

Value

Value factor (PEG-justeret)

20%

P/E-baseret vurdering med vækstjustering (PEG-princip). Lave P/E-multipler belønnes, men hurtigtvoksende selskaber kompenseres for højere multipel.

P/E → point

P/E < 10 → ~90p · P/E 10–20 → 60–90p · P/E 20–30 → 30–60p · P/E > 40 → 0–10p

+ vækstbonus op til +18p for omsætningsvækst > 10%/år

Forskningsmæssigt grundlag

Faktorvægtene er inspireret af AQR Capital Management (“Quality Minus Junk”, Asness et al. 2019), Jegadeesh & Titman's momentum-studie (1993) og Novy-Marx' gross profitability-faktor (2013). Akademisk forskning viser konsekvent, at disse tre faktorer — særligt quality og momentum — har genereret merafkast på tværs af markeder over lange perioder.

Reportly Score er et analytisk screeningsværktøj og udgør ikke investeringsrådgivning. Historiske afkast garanterer ikke fremtidige resultater. Udfør altid din egen analyse, og overvej din risikoprofil, inden du investerer.

Udforsk aktier med høj score Tilbage til forsiden